Was Ist Das Cboe

Was ist die CBOE Die meisten Investoren sind mit wichtigen Börsen wie der New York Stock Exchange und der Nasdaq Stock Market vertraut. Die CBOE ist nicht ganz so vertraut für die meisten Investoren, aber die Börse dient ein wertvolles Ziel bei der Öffnung der Optionen Markt für die breite Öffentlichkeit. Im Folgenden, sprechen Sie mehr über die CBOE und die Funktion dient es für Investoren suchen, um ihr Portfolio zu erweitern. Was die CBOE ist CBOE ist die Abkürzung für die Chicago Board Options Exchange. Es ist die weltweit größte Optionsbörse, die seit ihrem ersten Handelstag seit 1973 als Innovator für neue optionale Produkte tätig ist. Die CBOE bietet Optionskontrakte auf Hunderte von Aktien und börsengehandelten Fonds sowie mehrere der meisten Optionen Beliebte Aktienindizes. Zu den proprietären Produkten gehören Aktienindexoptionen auf dem SampP 500 (SNPINDEX: GSPC). Die die aktivsten Indexoptionen im US-Markt sind. Diese und andere Finanzprodukte geben den Anlegern die Möglichkeit, Risiken bei der Umsetzung ihrer Anlagestrategien zu bewältigen. Die CBOE ist im Besitz von CBOE Holdings (NASDAQ: CBOE). Seit Jahrzehnten ist das Unternehmen privat, aber im Jahr 2010 hielt die CBOE ein Börsengang. Seither hat sich die Aktie recht gut verdoppelt und verdoppelte sich nach dem Börsengang von dem Kurs, zu dem sie unmittelbar nach dem Börsengang begann. Wie die CBOE funktioniert Optionsverträge sind etwas komplizierter als Handelsbestände oder ETFs aufgrund der Notwendigkeit, Optionen zu erfüllen, wenn sie ablaufen. Die CBOE nutzt die Hilfe der Options Clearing Corporation, um Clear - und Issue-Optionskontrakte zu unterstützen. Das OCC verfügt über Systeme, die das reibungslose Funktionieren der Optionsmärkte sicherstellen, Käufer und Verkäufer zusammenbringen und die nachfolgenden Transfers von Wertpapieren oder Barausgleich zwischen Optionskäufern und Verkäufern nach Ablauf der Laufzeit durchführen. Die Rolle des OCC ist äußerst wichtig, da es die Investoren, die Optionskontrakte kaufen und verkaufen, sichert. Zum Beispiel, wenn jemand eine Option verkauft, nehmen sie die Verpflichtungen aus dem Optionskontrakt, wenn der Käufer schließlich entscheidet sich für die Ausübung der Option. Der OCC unterstützt auch bestimmte Positionslimits für bestimmte Optionen, um den Optionsmarkt vor möglichen Manipulationen zu schützen. Anleger sind bereit, auf dem CBOE teilweise zu handeln, weil das OCC einen Clearing-Mechanismus hat, der den Optionsmarkt vor systemischem Risiko schützt. Ohne die Bemühungen des OCC würde das Risiko, dass die Gegenpartei auf der anderen Seite des Optionshandels ihre Verpflichtungen verletzen könnte, die Anleger mit dem Handel auf dem CBOE wesentlich weniger komfortabel machen. Das CBOE und die Volatilität Eine der größten Innovationen, die die CBOE eingeleitet hat, ist die Messung der Finanzmarktvolatilität. Der CBOE Volatility Index misst die implizite Volatilität an der Börse, indem er die Handelsaktivitäten und die Bewertung von Aktienindexoptionen mit bestimmten Verfalldaten betrachtet. Der Index wurde von vielen Marktteilnehmern als "Furcht-Index" bezeichnet, denn wenn der Wert des Volatilitätsindex steigt, zeigt er in der Regel die Nervosität bei den Anlegern und einen allgemeinen Rückgang der Aktienmärkte an. Der Volatility Index und die damit zusammenhängenden Futures - und Optionskontrakte, die im Zusammenhang mit dem Index angeboten werden, sind die einzigen Bereiche, in denen der CBOE den Optionsmarkt aufgebaut hat. Die CBOE hat auch Investoren eine breitere Palette von verfügbaren Optionen, einschließlich Optionen, die wöchentliche Ausläufe anstelle der traditionellen monatlichen Ablauf am dritten Freitag jeden Monats bieten. LEAPS oder langfristige Aktienvorhersage Wertpapiere, haben eine viel längere Zeit als herkömmliche Optionen. LEAPS ermöglichen es Investoren, Risikojahre in die Zukunft abzusichern, wohingegen die meisten Optionen eine maximale Ausfallzeit aufweisen, die in Monaten und nicht in Jahren gemessen wird. Ist die CBOE für Sie Viele Investoren fühlen sich unangenehm mit Optionen Strategien. Wenn Sie sie in bestimmten Weisen verwenden, können Optionen extrem riskant sein, und Sie können leicht verlieren 100 Ihrer Investition mit einigen Optionen Strategien. Allerdings sind Optionen viel flexibler als die meisten Investoren verstehen. Sie können sie verwenden, um Risiken zu reduzieren, anstatt sie zu verstärken, und wenn Sie dies tun, können die Belohnungen stetige Einkommensströme, eine reibungslose Leistung von Jahr zu Jahr und das Potenzial für höhere Renditen mit geringerem Gesamtrisiko beinhalten. Durch die Öffnung des Optionsmarktes für die breite Öffentlichkeit bietet die CBOE einen nützlichen Service für Investoren. Wenn Sie havent Überlegungen mit Optionen, sollten Sie einen genaueren Blick auf die Produkte, die die CBOE bietet, um zu sehen, wenn sie Ihnen helfen können, Ihre finanziellen Ziele zu treffen. Dan Caplinger hat keine Positionen in den genannten Aktien. The Motley Fool empfiehlt CBOE Holdings. Versuchen Sie einen unserer Foolish Newsletter Service für 30 Tage kostenlos. Wir Dummköpfe können nicht alle die gleichen Meinungen, aber wir alle glauben, dass unter Berücksichtigung einer Vielzahl von Einsichten macht uns bessere Investoren. VIX - CBOE Volatility Index VIX ist das Tickersymbol für den Volatilitätsindex der Chicago Board Options Exchange (CBOE), der die Erwartungen der Märkte an die 30-Tage-Volatilität zeigt. Es wird unter Verwendung der impliziten Volatilitäten einer breiten Palette von SP 500 Indexoptionen konstruiert. Diese Volatilität ist zukunftsorientiert. Wird aus beiden Anrufen und Puts berechnet und ist ein weit verbreitetes Maß für das Marktrisiko. Oft als die Investor-Angst-Messgerät bezeichnet. Laden des Players. BREAKING DOWN VIX - CBOE Volatilitätsindex Der CBOE entwarf den VIX, um verschiedene Volatilitätsprodukte zu erzeugen. Nach dem CBOE-Lead sind seither zwei Variationen von Volatilitätsindizes entstanden: der VXN. Der den NASDAQ 100 und den VXD verfolgt, der den Dow Jones Industrial Average (DJIA) verfolgt. Der VIX war jedoch der erste erfolgreiche Versuch, einen Volatilitätsindex zu erstellen und umzusetzen. Im Jahr 1993 eingeführt, war es ursprünglich ein gewichtetes Maß für die implizite Volatilität von acht SP 100 an der Geld-Put-und Call-Optionen. Zehn Jahre später, im Jahr 2004, erweiterte es sich auf Optionen auf der Grundlage eines breiteren Index, der SP 500, die eine genauere Sicht der Erwartungen der Investoren auf die zukünftige Marktvolatilität ermöglicht. VIX-Werte größer als 30 sind in der Regel mit einer großen Menge an Volatilität als Folge der Investor Angst oder Unsicherheit verbunden, während Werte unter 20 im Allgemeinen weniger Stress, sogar selbstgefällig, Zeiten in den Märkten entsprechen. Wie der VIX-Wert etabliert ist Der VIX ist ein berechneter Index, ähnlich dem SP 500 selbst, obwohl er nicht auf Basis der Aktienkurse abgeleitet wird. Stattdessen verwendet es den Preis der Optionen auf dem SP 500 und schätzt dann, wie flüchtig diese Optionen zwischen dem aktuellen Datum und dem Optionen-Ablaufdatum sein werden. Die CBOE kombiniert den Preis von mehreren Optionen und ergibt einen aggregierten Wert der Volatilität, den der Index verfolgt. Während es keine Möglichkeit gibt, den VIX direkt zu handeln, bietet die CBOE VIX-Optionen an, die einen Wert haben, der auf VIX-Futures und nicht auf dem VIX selbst basiert. Darüber hinaus gibt es 24 weitere Volatilitäts-Exchange-Traded-Produkte (ETPs) für die VIX, was die Gesamtzahl auf 25 erhöht. Ein Beispiel für die VIX-Bewegungen der VIX sind weitgehend abhängig von Marktreaktionen. Zum Beispiel, am 13. Juni 2016, stieg der VIX von mehr als 23 und schloss bei einem Höchstwert von 20,97, was seinen höchsten Stand in mehr als drei Monaten. Die Spike in der VIX kam wegen eines globalen Verkauf von US-Aktien. Dies bedeutete, dass globale Investoren eine Unsicherheit auf dem Markt sahen und beschlossen, Gewinne zu realisieren oder Verluste zu realisieren, die ein höheres Aktienangebot und eine niedrigere Nachfrage sowie eine erhöhte Volatilität des Marktes zur Folge hatten.